Hoe voert u due diligence op de administratie van een bedrijf bij een overname?
Een bedrijfsovername is een belangrijke stap voor elke ondernemer. Of u nu uw portfolio wilt uitbreiden, nieuwe markten wilt betreden of een strategische positie wilt versterken, het kopen van een bedrijf brengt veel administratieve en juridische uitdagingen met zich mee. Een van de belangrijkste stappen tijdens dit proces is het uitvoeren van due diligence: een grondige inspectie van de financiële en administratieve gegevens van het over te nemen bedrijf.
Due diligence heeft tot doel om de waarde van het bedrijf te verifiëren, verborgen risico’s op te sporen en ervoor te zorgen dat alle financiële en juridische zaken in orde zijn. In deze blog leggen we uit hoe u due diligence uitvoert op de administratie van een bedrijf bij een overname en waar u specifiek op moet letten.
Wat is due diligence?
Due diligence is een zorgvuldig onderzoek naar de financiële, juridische en operationele aspecten van een bedrijf. Dit proces is bedoeld om mogelijke risico’s te identificeren, misverstanden te voorkomen en de prijs van het bedrijf af te stemmen op de werkelijke waarde. Het kan betrekking hebben op diverse aspecten van een bedrijf, zoals klantenbestand, personeel, eigendommen, contracten en – zeer belangrijk – de administratieve en financiële gegevens.
1. Controleer de financiële administratie
Een van de eerste stappen tijdens due diligence is het controleren van de financiële administratie van het over te nemen bedrijf. Dit is essentieel om te begrijpen hoe het bedrijf presteert en om verborgen financiële risico’s op te sporen.
- Jaarrekeningen en balans: Analyseer de jaarrekeningen van de afgelopen drie tot vijf jaar om een duidelijk overzicht te krijgen van de winst- en verliesrekening, de balans en de kasstromen van het bedrijf. Let goed op trends in omzet, kosten, winstmarges en schuldenlast.
- Boekhoudkundige fouten: Controleer of de boekhouding volgens de geldende normen wordt bijgehouden. Kijk naar de kwaliteit van de boekhoudsoftware en de juistheid van de gegevens. Fouten of onnauwkeurigheden kunnen wijzen op andere onderliggende problemen.
- Cashflowbeheer: Een gezonde cashflow is essentieel voor elk bedrijf. Controleer de kasstroomrapporten om te zien of het bedrijf in staat is zijn verplichtingen op korte termijn na te komen en of er sprake is van liquiditeitsproblemen.
2. Controleer de belastingaangiften en fiscale verplichtingen
Bij een bedrijfsovername moet u ook een gedetailleerd overzicht krijgen van de belastingverplichtingen van het over te nemen bedrijf. Fiscale problemen kunnen een groot risico vormen en hebben vaak gevolgen voor de toekomstige winstgevendheid van het bedrijf.
- Inkomstenbelasting en vennootschapsbelasting: Controleer of het bedrijf zijn belastingaangiften tijdig en correct heeft ingediend. Dit omvat zowel de vennootschapsbelasting als andere belastingverplichtingen zoals omzetbelasting (btw), loonheffingen en sociale premies.
- Belastinggeschillen: Kijk of het bedrijf betrokken is bij lopende of potentieel toekomstige belastinggeschillen met de belastingdienst. Dit kan een belangrijke impact hebben op de waarde van het bedrijf.
- Aftrekken en belastingvoordelen: Onderzoek welke belastingvoordelen het bedrijf heeft genoten, zoals belastingaftrekken of subsidies, en hoe deze kunnen veranderen na de overname.
3. Controleer openstaande schulden en verplichtingen
Schulden kunnen een aanzienlijke invloed hebben op de financiële gezondheid van een bedrijf. Tijdens due diligence is het van belang om een duidelijk overzicht te krijgen van alle openstaande schulden en verplichtingen van het bedrijf.
- Leningen en kredieten: Bekijk alle leningen en kredietverplichtingen van het bedrijf, zowel kortlopend als langlopend. Let goed op de voorwaarden van de leningen, rentetarieven en aflossingsschema’s.
- Betalingsachterstanden: Controleer of er betalingsachterstanden zijn bij leveranciers, belastingdiensten of andere partijen. Dit kan wijzen op cashflowproblemen of andere operationele moeilijkheden.
- Pensioenverplichtingen: Voor bedrijven met werknemers is het belangrijk om de pensioenverplichtingen te controleren. Onvoldoende gefinancierde pensioenregelingen kunnen voor onverwachte financiële lasten zorgen.
4. Inspecteer contracten en overeenkomsten
Het controleren van contracten is een ander essentieel onderdeel van due diligence bij een bedrijfsovername. Dit helpt u te begrijpen welke verplichtingen en kansen er liggen na de overname.
- Leverancier- en klantcontracten: Onderzoek de contracten met leveranciers en klanten. Zijn de voorwaarden gunstig voor het bedrijf? Zijn er contracten die kunnen worden heronderhandeld of opgezegd na de overname? Dit kan invloed hebben op de toekomstige omzet en kosten.
- Arbeidscontracten: Controleer de arbeidsovereenkomsten van medewerkers, vooral als er werknemers zijn die u wilt behouden. Zorg ervoor dat er geen ongunstige clausules zijn die van invloed kunnen zijn op de operationele continuïteit.
- Verzekeringen en garanties: Bekijk alle lopende verzekeringen, garanties en licentieovereenkomsten om ervoor te zorgen dat het bedrijf voldoende gedekt is tegen risico’s zoals schadeclaims of aansprakelijkheid.
5. Andere belangrijke administratieve documenten
Naast de bovenstaande aspecten moeten er ook andere administratieve documenten worden gecontroleerd, zoals:
- Eigendom van activa: Zorg ervoor dat het bedrijf de juridische eigendom heeft van alle belangrijke activa, zoals onroerend goed, machines, en intellectuele eigendommen.
- Oudere administraties: Kijk naar oudere administraties of boekhoudkundige gegevens. Soms kunnen daar nog verborgen problemen of onregelmatigheden in opduiken die niet in de recente boekhouding zichtbaar zijn.
6. Waarom due diligence belangrijk is voor de waarde van de overname
Het uitvoeren van due diligence op de administratie van het over te nemen bedrijf is essentieel voor het vaststellen van een eerlijke waarde. Het stelt u in staat om te begrijpen welke risico’s er zijn en welke toekomstige verplichtingen u mogelijk overneemt. Zonder een grondige due diligence loopt u het risico om met onaangename verrassingen geconfronteerd te worden na de overname, wat kan leiden tot onverwachte kosten of juridische complicaties.
Hoe VMF Administratiekantoor u kan helpen!
Het uitvoeren van due diligence is een complex proces dat expertise vereist. Bij VMF Administratiekantoor hebben we ruime ervaring in het begeleiden van ondernemers bij bedrijfsovernames. Wij kunnen u helpen bij het grondig controleren van de administratieve en financiële gegevens van het over te nemen bedrijf, zodat u goed geïnformeerde beslissingen kunt nemen. Heeft u een bedrijf op het oog of overweegt u een overname? Neem vandaag nog contact met ons op en ontdek hoe wij u kunnen ondersteunen bij de administratieve kant van uw bedrijfsovername.